في التسعينيات، سعت فولفو إلى تجديد وتنشيط صورة علامتها التجارية. في عام 1992، تم إطلاق 850، وكان نجاحها فوريًا. تضمنت السيدان أربعة ابتكارات رئيسية: محرك عرضي بخمس أسطوانات، ومحور خلفي من نوع دلتا-لينك (تصميم فولفو)، ونظام حماية من الصدمات الجانبية (SIPS)، وأول حزام أمان أمامي مع تعديل تلقائي. في عام 1994، كانت الروح الرياضية رائجة مع T5، التي أنتجت 225 حصانًا. ولكن في العام التالي، ذهبت فولفو أبعد من ذلك مع T5-R! أنتجت هذه النسخة المتطرفة 240 حصانًا، وبلونها الشهير "الأصفر الكريمي"، لم تمر مرور الكرام بالتأكيد. وهكذا أصبحت 850 T5-R النموذج الأكثر شهرة للمصنع السويدي، سواء كسيارة سيدان أو كعربة ستيشن واغن.
